Educational Lessons

Educational Lessons

Forex Candlesticks Signals 

/

Candlestick trading is a very powerful tool in technical analysis. It provides us with great sentiment and market condition, insights and even signals, trend changes and price reversals. In this lesson, GVD Markets will break down candlesticks signals with you. What is Candlesticks Signals  Candlesticks originated in 17th century Japan, and it’s believed they were used by rice traders to track historical price movements in the rice market Now it’s become the basis of Japanese investment philosophy only as recently as the 1990s were the candlestick charting techniques introduced to the West by a trader named Steve nson. Since then, candlesticks have gained huge popularity and nowadays can be found in every charting platform.  Here’s a quick recap about candlestick anatomy. The big blocks are called real bodies. The vertical lines above these blocks are upper shadows, and the lines below are called lower shadows. For a bulk candle, here is the open, low, high, and close. And similarly, if it’s a bare candle, the open, high, low, and close are given. Large real bodies indicate strong buying or selling. Small bodies show that there’s been low buying or selling pressure. Shadows indicate how high or low the price has been in a particular session. If the price is long, the traders push it back towards the opening price.  Doji candlesticks in Forex A doji candlestick has the same opening and closing price so its real body appears as a horizontal line. It represents indecision in the market. 

Forex Candlesticks Signals  Read Post »

Scroll to Top