Marubazoo,Hammer and Hanging Man Candlesticks

Marubazzo, Hammer and Hanging Man Candlesticks are famous signals in Forex Trading, they implie some imformation about the market. Today, let’s acknowledge these important signals.

Marubazoo Candlestick

Marubazoo Candlestick and forex Mari bazer is the exact opposite candlestick to doji as the doji represents indecision in the market, marrubazu shows total conviction about the price direction. 

A bullish marrubazoo opening price is also the sessions low and the closing price is equal to the sessions high. These candlesticks have no shadows at all, showing that the buyers are in control for the whole of the session. Let’s take a look at how bullish marrubazu forms as soon as the session started, bulls were in charge, they were driving the price up for the whole session and Its’s closed at a tie. 

The bearish marrubazoo opening price is equal to the sessions high and the closing price is also the sessions low, Similar to the candlesticks bullish version. 

This also has no shadows and indicates that the sellers have control over the pricing for the whole session. When you consider that the session has started, the bears have pushed the price lower. They drove the price down until the end of the session, where it closed at its low. 

The marrubazoo candle signal has no real trading implications on its own, however, as it clearly shows the current market sentiment, it can be helpful in situations like breakouts or reversals. With bullish marrubazo, you will notice the price breaking resistance levels and there will not be any selling triggered by the bears, thereby pushing it towards a successful breakout. Conversely, a bearish marrubazu at resistance can imply a complete change in current market sentiments and could lead to further decline. 

Hammer

 Candlesticks A hammer is a bullish reversal signal. It has a small real body, a very small or no upper shadow, and a long lower shadow for it to be a proper hammer, the lower shadow needs to be at least twice the size of the real body as this is a bull signal, we will only look for it in a downtrend. Let’s take a look at how Hammer forms bears were in charge at the start of the session and pushed the price lower. This new low was rejected by bulls who pushed the price back up, creating a long lower shadow. 

This is how a typical hammer looks, but an even stronger reversal signal is a hammer where bulls managed to push the price above the session’s opening and close at the session’s high. A hammer seen after a strong down move at support is a very strong reversal signal. 

It has a small real body, a very small or no upper shadow, and a long lower shadow for it to be a proper hammer, the lower shadow needs to be at least twice the size of the real body as this is a bull signal, we will only look for it in a downtrend. Let’s take a look at how Hammer forms bears were in charge at the start of the session and pushed the price lower. This new low was rejected by bulls who pushed the price back up, creating a long lower shadow. 

This is how a typical hammer looks, but an even stronger reversal signal is a hammer where bulls managed to push the price above the session’s opening and close at the session’s high. A hammer seen after a strong down move at support is a very strong reversal signal. It shows that bulls may be ready to take control. 

Hanging Man

The hanging man looks exactly the same as Hammer. The only difference is that we can find it in an uptrend. A lot of trading literature says that the hanging man is a bearish reversal signal, and although it may be true in some cases, I would like you to think a little bit about what this candlestick really shows. You remember that the hanging man forms the same way as the hammer after the price has been trending up for a while, bears started to push the price lower. The Bulls managed to push the price up closer to its open, creating a long lower shadow. 

Does this really seem like bears are ready to take control over the trend. I’m not saying I would go long, straight away after seeing a hanging man, but I would definitely be careful about my short positions as this could signal trend continuation.

Final Thought

GVD Markets provides the best forex trading app platform. If you are a forex exchange trader, check on GVD Markets to learn more about forex on our Education Academy.